Afraninho (Paulo César Peréio) e Malu (Maria Lúcia Dahl) levam uma vida de ricos, acima de suas possibilidades. Com os negócios indo mal, Afraninho recorre ao industrial alemão Fassbinder (Renato Coutinho), que fecha um contrato de financiamento em troca de favores amorosos de Malu. Marcam encontro na casa de Afraninho em Teresópolis, onde Fassbinder e sua esposa (Judi Miller) se deparam com uma festa dos empregados, enquanto os anfitriões estão presos na estrada. O dinheiro é roubado pelo secretário Petrarca (Helber Rangel) e Afraninho vai atrás do japonês Simijo Murukai em São Paulo, usando Malu como moeda de troca. Agora, ele tem rivais: Borba Gato (Nuno Leal Maia) e sua mulher, Raquelita (Sandra Pêra). Depois de uma disputa conturbada, o casal tenta negócios com árabes.
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